AI热潮助力台积电三季度净利润大增，却被曝与英伟达出现嫌隙

摘要： 索尼日前宣布了音乐会公司将与和多家公司合作并承诺将举行具有开创性令人惊叹的现场音乐活动带来具标志性的游戏原声图片来源视觉中国蓝鲸新闻月日讯记者朱俊熹月日台积电发布了截至年月日为止的...

索尼日前宣布了“PlayStation：音乐会”，公司将与RoadCoEntertainment、GEALive、Senbla和RGLive多家公司合作，并承诺将举行“具有开创性、令人惊叹的现场音乐活动”，带来“具标志性的游戏原声”。

图片来源：视觉中国

蓝鲸新闻10月17日讯（记者 朱俊熹）10月17日，台积电发布了截至2024年9月30日为止的第三季度财务业绩报告。财报显示，台积电三季度合并营收为7596.9亿新台币（当前约合1683亿人民币），同比增长39%。净利润 3252.6亿新台币，同比增长54.2%。

在财报电话会上，台积电预测第四季度营收将达261亿至269亿美元，高于去年同期的196.2亿美元。全年资本支出预计将略高于300亿美元，与此前预期的300亿至320亿美元一致。台积电首席财务官黄仁昭表示，其中70%到80%的资本支出将用于先进制程，随着强劲的结构性AI相关需求的持续增长，台积电将会持续投资。

台积电的季度业绩和营收展望一定程度上缓解了对AI虚假繁荣的担忧。作为全球最大的晶圆代工制造商，台积电的主要客户包括苹果、英伟达，提供芯片制造、先进封装技术等服务。受益于对AI芯片的强劲需求，今年以来台积电股价已飙升超70%。

但随着英伟达加快AI芯片的发布节奏，力求巩固其主导地位，与台积电三十年来共生共利的关系也开始变得紧张。据硅谷科技媒体The Inform ion 10月16日报道，英伟达于今年3月推出新一代Blackwell芯片后，很快就发现该芯片存在问题。这让英伟达和台积电陷入了互相指责中，最终Blackwell不得不延迟至四季度才能量产发货。

报道还指出，由于英伟达的芯片设计越来越复杂，台积电成为 能够完成的芯片制造商。这让台积电在定价方面掌握了更多的主动权，当今年6月台积电宣布涨价后，英伟达只能选择接受。英伟达CEO黄仁勋当时还回应称，台积电确实定价过低，会支持其涨价的举措。

当被问及对客户提价是否有些过于激进时，台积电董事长兼总裁魏哲家在电话会上答道，他不倾向于使用“议价能力”这个词，因为台积电将所有客户都视为合作伙伴。他表示，头部AI供应商拥有台积电可能永远无法达到的毛利率，但 高兴看到它们的成功。“我们处于不同的行业，台积电是资本密集型企业。因此，我们需要 高的增长利润率才能生存，并实现可持续和健康的增长。这就是我们制定定价策略的原因。”

具体来看，三季度先进制程（包含7nm及以下的制程）占台积电晶圆总收入的69%，高于第二季度的67%。其中，3nm、5nm、7nm芯片销售额占比分别达20%、32%、17%。据魏哲家介绍，有许多客户对更先进的2nm芯片制程感兴趣，同时苹果设计的A16芯片对于AI服务器也 有吸引力，对这两款芯片的需求高于预期，因此台积电正在努力准备其容量。

从业务上看，HPC（高性能计算）业务的营收占比为51%，较上一季度有所下滑，主要包括GPU、CPU、AI加速器等。智能手机相关业务收入占比达34%，物联网、汽车、数字消费电子等其他业务的占比分别为7%、5%、1%。

魏哲家在电话会中提到，除AI以外，总体的半导体需求开始稳定下来并有所改善。虽然PC和智能手机的单片毛利仍然处于低个位数，但台积电正在芯片中加入更多的AI。他预计，未来几年内受人工智能相关应用的拉动，PC和智能手机领域将保持健康的增长。

就在本周早些时候，台积电重要设备供应商、荷兰光刻机巨头阿斯麦因技术故障提前公布了三季度财报。财报显示，作为芯片产业更上游的企业，阿斯麦当季的新增订单额仅为26.33亿欧元，不及分析师预期的一半，阿斯麦还下调了对2025年销售额和预订量的预期。

阿斯麦CEO Ch stophe Fouquet在电话会上解释称，尽管AI相关服务器需求强劲，但汽车、移动和PC市场的需求复苏尤其缓慢，这让客户在增加产能和支出时变得更为谨慎。虽然阿斯麦未具体指明降低预期的客户身份，但分析师最先关注的公司包括台积电、英特尔、三星等主要客户。

疲软的业绩导致阿斯麦股价于当地时间10月15日下跌15.6%，创下26年来最大单日跌幅，并拖累英伟达、英特尔等一众芯片股。但截至目前，跌势有所缓和。

三季度财报发布当日，台积电台股收报1035新台币/股，较前一日微跌0.96%，美股盘前一度涨超8%。